Internationell makroekonomi och kapitalmarknader med friktioner

Bild

Internationella makroekonomiska modeller har ofta en förenklad syn på kapitalmarknaderna och utgår från att klassiska samband som den otäckta räntepariteten och förväntningshypotesen om räntestrukturen gäller. En omfattande litteratur inom empirisk finans visar dock att dessa samband inte gäller på grund av starkt tidsvarierande riskpremier. Denna föreläsning presenterar en modell som integrerar friktionskapitalmarknader i internationell makroekonomi och beskriver modellens rika implikationer för penningpolitik, valutapolitik och internationella kapitalflöden.

Hålls på engelska. Läs mer på den engelskspråkiga sidan.