Till sidans topp

Sidansvarig: Webbredaktion
Sidan uppdaterades: 2012-09-11 15:12

Tipsa en vän
Utskriftsversion

The determinants of cover… - Göteborgs universitet Till startsida
Webbkarta
Till innehåll Läs mer om hur kakor används på gu.se

The determinants of covered bonds funding strategies

Konferensbidrag (offentliggjort, men ej förlagsutgivet)
Författare Viktor Elliot
Natalia Kostitcyna
Publicerad i Banks and Financial Markets in Times of Uncertainty, Essex 7-8th of July 2017
Publiceringsår 2017
Publicerad vid Företagsekonomiska institutionen
Språk en
Ämneskategorier Företagsekonomi, Nationalekonomi

Sammanfattning

The paper analyses funding strategies of Swedish banks with focus on covered bonds. Based on reposts of assets, which are pledged as a collateral to specified covered bonds issues, and disclosed characteristics of the covered pool, we examine cross effect of the covered bonds funding usage on the structural subordination of junior debt-holders and its effect on the cost of bank funding. Specifically, two funding strategies are considered: first, the usage of SPV (special purpose vehicle) for covered bonds and, second, the direct issuance by mortgage originator. The study provides evidence of the relationship between asset encumbrance levels and the covered bonds usage.

Sidansvarig: Webbredaktion|Sidan uppdaterades: 2012-09-11
Dela:

På Göteborgs universitet använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor.  Vad är kakor?