Till sidans topp

Sidansvarig: Webbredaktion
Sidan uppdaterades: 2012-09-11 15:12

Tipsa en vän
Utskriftsversion

GMM estimation of panel d… - Göteborgs universitet Till startsida
Webbkarta
Till innehåll Läs mer om hur kakor används på gu.se

GMM estimation of panel data models with time-varying slope coefficients

Artikel i vetenskaplig tidskrift
Författare Yoshihiro Sato
Måns Söderbom
Publicerad i Applied Economics Letters
Volym 24
Nummer/häfte 21
Sidor 1511-1518
ISSN 1350-4851
Publiceringsår 2017
Publicerad vid Institutionen för nationalekonomi med statistik
Sidor 1511-1518
Språk en
Länkar https://doi.org/10.1080/13504851.20...
Ämnesord generalized method of moments, overidentification test, Panel data, production function, time-varying coefficient
Ämneskategorier Nationalekonomi

Sammanfattning

© 2017 Informa UK Limited, trading as Taylor & Francis Group. A difference/system generalized method of moments (GMM) model that imposes time-constant coefficients is common in empirical studies using panel data. However, a rejection by the Sargan–Hansen test is sometimes a serious concern for researchers. We highlight the fact that the Sargan–Hansen test for GMM estimators applied to panel data is a joint test of valid orthogonality conditions and coefficient stability over time. A possible reason for a rejection is therefore that the slope coefficients vary over time. One solution is to estimate an empirical model in which the coefficients are time specific. We apply this solution to the system GMM estimator of simple nondynamic Cobb–Douglas production functions for a selection of Swedish industries and find that relaxing the assumption of constant slope coefficients results in more satisfactory outcomes of the Sargan–Hansen test.

Sidansvarig: Webbredaktion|Sidan uppdaterades: 2012-09-11
Dela:

På Göteborgs universitet använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor.  Vad är kakor?