Till sidans topp

Sidansvarig: Webbredaktion
Sidan uppdaterades: 2012-09-11 15:12

Tipsa en vän
Utskriftsversion

System GMM estimation of … - Göteborgs universitet Till startsida
Webbkarta
Till innehåll Läs mer om hur kakor används på gu.se

System GMM estimation of panel data models with time varying slope coefficients

Rapport
Författare Yoshihiro Sato
Måns Söderbom
ISSN 1403-2465
Förlag University of Gothenburg
Förlagsort Göteborg
Publiceringsår 2013
Publicerad vid Institutionen för nationalekonomi med statistik
Språk en
Länkar hdl.handle.net/2077/34650
Ämnesord panel data, system GMM estimation, time-varying coefficients, overidentifying restrictions
Ämneskategorier Nationalekonomi

Sammanfattning

We highlight the fact that the Sargan-Hansen test for GMM estimators applied to panel data is a joint test of valid orthogonality conditions and coefficient stability over time. A possible reason why the null hypothesis of valid orthogonality conditions is rejected is therefore that the slope coefficients vary over time. One solution is to estimate an empirical model where the coeefficients are time specifi c. We apply this solution to the system GMM estimatior of the Cobb-Douglas production functions for a selection of Swedish industries, and fi nd that relaxing the assumption that slope coefficients are constant over time results in considerably more satisfactory outcomes of the Sargan-Hansen test.

Sidansvarig: Webbredaktion|Sidan uppdaterades: 2012-09-11
Dela:

På Göteborgs universitet använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor.  Vad är kakor?