Till sidans topp

Sidansvarig: Webbredaktion
Sidan uppdaterades: 2012-09-11 15:12

Tipsa en vän
Utskriftsversion

Error distributions for r… - Göteborgs universitet Till startsida
Webbkarta
Till innehåll Läs mer om hur kakor används på gu.se

Error distributions for random grid approximations of multidimensional stochastic integrals

Artikel i vetenskaplig tidskrift
Författare Carl Lindberg
Holger Rootzén
Publicerad i The Annals of Applied Probability
Volym 23
Nummer/häfte 2
Sidor 834-857
ISSN 1050-5164
Publiceringsår 2013
Publicerad vid Institutionen för matematiska vetenskaper, matematisk statistik
Sidor 834-857
Språk en
Länkar dx.doi.org/10.1214/12-AAP858
https://gup.ub.gu.se/file/197270
Ämnesord Approximation error, random grid, joint weak convergence, multidimensional stochastic differential, differential-equations, weak-convergence, limit-theorems
Ämneskategorier Matematik

Sammanfattning

This paper proves joint convergence of the approximation error for several stochastic integrals with respect to local Brownian semimartingales, for nonequidistant and random grids. The conditions needed for convergence are that the Lebesgue integrals of the integrands tend uniformly to zero and that the squared variation and covariation processes converge. The paper also provides tools which simplify checking these conditions and which extend the range for the results. These results are used to prove an explicit limit theorem for random grid approximations of integrals based on solutions of multidimensional SDEs, and to find ways to "design" and optimize the distribution of the approximation error. As examples we briefly discuss strategies for discrete option hedging.

Sidansvarig: Webbredaktion|Sidan uppdaterades: 2012-09-11
Dela:

På Göteborgs universitet använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor.  Vad är kakor?