Till startsida
Webbkarta
Till innehåll Läs mer om hur kakor används på gu.se

Too slow a change? Deep habits, consumption shifts and transitory tax

Rapport
Författare Inge van den Bijgaart
Förlag University of Gothenburg
Förlagsort Gothenburg
Publiceringsår 2017
Publicerad vid Institutionen för nationalekonomi med statistik
Språk en
Länkar hdl.handle.net/2077/52586
Ämnesord habit formation, projection bias, consumption shifts, optimal taxation
Ämneskategorier Nationalekonomi

Sammanfattning

This paper studies shifts in the consumption bundle when consumption is subject to habit formation, and consumers do not internalize this habit formation process. Habits are goodspecific, or ’deep’, and cause persistence in good-specific consumption. In addition, at the aggregate level, habits act as benchmark against which consumption is evaluated. I establish that a rapid transition is optimal if the persistence effect is relatively strong, and determine the path of taxes or subsidies that implements this transition, both when goods are produced competitively and when they are produced by monopolists. To explore the quantitative implications of the model I consider the introduction of a 10 percent charge on a subset of goods. I find that consumption adjusts inefficiently fast; implementing first-best adjustment requires a transitory discount of up to 60 percent of the cost increase.

Sidansvarig: Webbredaktion|Sidan uppdaterades: 2012-09-11
Dela:

På Göteborgs universitet använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor.  Vad är kakor?