Till startsida
Webbkarta
Till innehåll Läs mer om hur kakor används på gu.se

Cash inflow and trading horizon in asset markets

Artikel i vetenskaplig tidskrift
Författare M. Razen
J. Huber
Michael Kirchler
Publicerad i European Economic Review
Volym 92
Sidor 359-384
ISSN 0014-2921
Publiceringsår 2017
Publicerad vid Centrum för finans
Institutionen för nationalekonomi med statistik
Sidor 359-384
Språk English
Länkar doi.org/10.1016/j.euroecorev.2016.1...
Ämnesord Experimental finance, Cash inflow, Trading horizon, Backward induction, Asset market, Price, rational-expectations, price efficiency, security markets, stock-prices, bubbles, crashes, information, risk, behavior, traders, Business & Economics
Ämneskategorier Ekonomi och näringsliv

Sammanfattning

It is conjectured that one of the major ingredients of historic financial bubbles was the inflow of money in various forms. We run 36 laboratory asset markets to investigate the joint effect of cash inflow and trading horizon on price efficiency. We show that markets with cash inflow and long trading horizon exhibit bubbles and crashes. We also observe that markets with extended trading horizon but without cash inflow and markets with shorter trading horizon do not trigger bubbles. Finally, we report that beliefs about prices and, importantly, about (constant) fundamentals follow bubble patterns as well.

Sidansvarig: Webbredaktion|Sidan uppdaterades: 2012-09-11
Dela:

På Göteborgs universitet använder vi kakor (cookies) för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder kakor.  Vad är kakor?